Trang chủ Chứng khoán Phân tích kỹ thuật là gì? Tại sao cần phân tích kỹ...

Phân tích kỹ thuật là gì? Tại sao cần phân tích kỹ thuật trước khi tham gia đầu tư

56
0

Phân tích kỹ thuật là gì? Lịch sử hình thành và sự cần thiết của việc phân tích kỹ thuật trong hoạt động đầu tư tài chính, chứng khoán.

Trong tài chính, phân tích kỹ thuật là một phương pháp phân tích chứng khoán dự báo hướng của giá cả thông qua việc nghiên cứu các dữ liệu thị trường quá khứ, chủ yếu là giá cả và khối lượng. Kinh tế học hành vi và phân tích định lượng sử dụng rất nhiều các công cụ tương tự của phân tích kỹ thuật, là một khía cạnh của quản lý tích cực, đứng trong mâu thuẫn với nhiều lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại. Hiệu quả của cả phân tích kỹ thuật và phân tích cơ bản còn gây tranh cãi bởi Giả thuyết thị trường hiệu quả nói rằng giá cả thị trường chứng khoán về cơ bản là không thể đoán trước.


Nói cách khác, Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) là một phương pháp phân tích thị trường tài chính dựa trên việc sử dụng biểu đồ giá và các chỉ số kỹ thuật để đưa ra các quyết định giao dịch.

Phân tích kỹ thuật giả định rằng các biểu đồ giá của một tài sản phản ánh đầy đủ thông tin về giá của tài sản đó và các biến động trong giá sẽ tạo ra các xu hướng và mô hình lặp lại trong tương lai. Để đưa ra dự đoán về hướng giá tương lai của một tài sản, người phân tích kỹ thuật sẽ xem xét các mô hình giá và các chỉ báo kỹ thuật, bao gồm các chỉ báo về đà giá, khối lượng giao dịch, động lực giá, đường trung bình động, bollinger bands, MACD, RSI, stochastics, và nhiều chỉ báo khác.

Phân tích kỹ thuật được sử dụng rộng rãi trong thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối và các thị trường tài chính khác để đưa ra quyết định giao dịch và đầu tư.


Lịch sử hình thành phân tích kỹ thuật

Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis) là một phương pháp phân tích thị trường chứng khoán, được sử dụng để dự đoán xu hướng giá cả và giao dịch của các công cụ tài chính bằng cách phân tích dữ liệu thị trường, bao gồm biểu đồ và các chỉ báo kỹ thuật.

Phương pháp phân tích kỹ thuật bắt nguồn từ thế kỷ 17 tại Nhật Bản, khi các nhà giao dịch bắt đầu sử dụng biểu đồ giá để theo dõi và dự đoán xu hướng giá của họ. Đến thế kỷ 18, các nhà giao dịch tại Mỹ đã sử dụng biểu đồ giá để đưa ra quyết định giao dịch của họ.

Tuy nhiên, phân tích kỹ thuật như chúng ta hiện nay bắt đầu được phát triển vào đầu thế kỷ 20 bởi Charles Dow, người sáng lập ra Tạp chí Wall Street Journal. Ông đã đưa ra một số khái niệm và nguyên tắc cơ bản của phân tích kỹ thuật, bao gồm việc theo dõi các chỉ số thị trường và xu hướng giá, và đưa ra các dự đoán về xu hướng tiếp theo của thị trường.


Sau đó, một số nhà giao dịch và nhà phân tích kỹ thuật khác đã phát triển và cải tiến phương pháp phân tích kỹ thuật, bao gồm Ralph Nelson Elliott, người đã đưa ra lý thuyết sóng Elliott, và John Murphy, người đã viết cuốn sách “Technical Analysis of the Financial Markets”, là một trong những cuốn sách phân tích kỹ thuật nổi tiếng nhất.

Ngày nay, phân tích kỹ thuật là một trong những phương pháp phổ biến nhất để đưa ra quyết định giao dịch trên thị trường chứng khoán.

Tại sao cần phân tích kỹ thuật khi tham gia đầu tư chứng khoán

Phân tích kỹ thuật là một phương pháp trong đầu tư chứng khoán giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư dựa trên phân tích đồ thị giá cả, khối lượng giao dịch và các chỉ báo kỹ thuật khác.


Việc phân tích kỹ thuật được coi là cần thiết vì nó có thể giúp nhà đầu tư:

  1. Đưa ra quyết định dựa trên thực tế: Phân tích kỹ thuật có thể giúp nhà đầu tư xác định được xu hướng chung của thị trường và xác định được những điểm mua và bán cụ thể. Điều này giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định dựa trên cơ sở thực tế hơn là dự đoán dựa trên cảm tính.
  2. Theo dõi các xu hướng: Phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư theo dõi các xu hướng của thị trường và cổ phiếu, đồng thời giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định mua bán cổ phiếu dựa trên xu hướng đó.
  3. Đưa ra quyết định nhanh chóng: Phân tích kỹ thuật giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định nhanh chóng dựa trên các chỉ báo kỹ thuật. Điều này đặc biệt hữu ích trong thị trường chứng khoán đầy biến động, khi những quyết định chậm trễ có thể dẫn đến rủi ro lớn.

Tóm lại, phân tích kỹ thuật là một công cụ hữu ích giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư dựa trên cơ sở thực tế và theo dõi các xu hướng của thị trường chứng khoán.

Các công cụ phân tích kỹ thuật cơ bản

Bất kỳ ai cũng có thể tìm hiểu và học phương pháp phân tích kỹ thuật và áp dụng kiến thức vào chiến lược đầu tư với một vài nguyên tắc và công cụ cơ bản. Bước đầu tiên là làm quen với các thuật ngữ cơ bản.

Mô hình nến

Biểu đồ hình nến được chia thành hai loại: mô hình đảo chiều và mô hình duy trì xu hướng, các biểu đồ này giúp bạn nhận biết những điểm ngoặt (turning point) hoặc tín hiệu xu hướng sẽ tiếp tục. Các biểu đồ hình nến thường được sử dụng cho các phân tích thị trường trong ngắn hạn và dài hạn.

Các mô hình nến xu hướng tiếp diễn thường gặp nhất:

Mô hình tăng giá/giảm giá 3 bước:

Mô hình tăng giá 3 bước – mô hình nến xác nhận sự tiếp tục của xu hướng tăng. Cây nến cao được theo sau bởi một nhóm các thân nến nhỏ cho thấy có một vài kháng cự trong xu hướng hiện tại. Những cây nến này thường có màu đỏ nhưng quan trọng nhất, tất cả các thân nến nằm trong phạm vi dao động của thanh nến xanh cao đầu tiên và các bóng nến cũng nằm trong phạm vi này. Mức mở cửa của cây nến cuối (thường là cây thứ năm liên tiếp) cao hơn mức đóng cửa của ngày điều chỉnh trước đó và đóng cửa ở mức mới – mức cao nhất.

Mô hình giảm giá 3 bước – xu hướng giảm trên thị trường được xác nhận qua sự hình thành của cây nến đỏ dài. Trong 3 phiên tiếp theo, các nến có thân thấp hơn, thường báo hiệu sự đảo ngược của xu hướng hiện tại, được hình thành. Sẽ tốt hơn nếu các thân nến của đợt điều chỉnh này là nến màu xanh. Thân của tất cả các thân nến này vẫn nằm trong phạm vi của thân nến đỏ đầu tiên. Thân nến bắt đầu và thân nến cuối cùng của mô hình này nên diễn ra gần mức đóng cửa của phiên trước và đóng cửa ở mức thấp nhất.

Các mô hình đảo chiều xu hướng phổ biến nhất:

  • Mô hình giá nhấn chìm tăng/giảm
  • Mô hình búa (hammer)
  • Mô hình sao băng (shooting star)
  • Mô hình sao mai/sao hôm (morning/evening star)

Mô hình giá nhấn chìm tăng/giảm

Mô hình giá nhấn chìm tăng/giảm
Mô hình giá nhấn chìm tăng/giảm

Mô hình nến sao băng (shooting star)

  • Bóng nến trên dài gấp đôi thân nến
  • Thân nến xanh/nến đỏ nhỏ
  • Không có bóng nến dưới / bóng nến dưới nhỏ
  • Tín hiệu Sell bắt đầu sau khi giá tăng (xu hướng tăng kết thúc)
Mô hình nến sao băng (shooting star)
Mô hình nến sao băng (shooting star)

Mô hình búa (hammer)

  • Tín hiệu BUY xuất hiện sau khi giá giảm (xu hướng giảm kết thúc)
  • Không có bóng nến trên
  • Thân nến xanh/nến đỏ nhỏ
  • Bóng nến dưới dài gấp đôi thân nến
Mô hình búa (hammer)
Mô hình búa (hammer)

Xin lưu ý rằng dữ liệu trình bày ở trên đề cập đến hiệu suất trong quá khứ và không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho hiệu suất trong tương lai.


Rate this post
Bài trướcThị trường chứng khoán là gì? Quy định về hoạt động thị trường chứng khoán
Bài tiếp theoCổ phiếu là gì?

BÌNH LUẬN

Vui lòng nhập bình luận của bạn
Vui lòng nhập tên của bạn ở đây